Los principales índices bursátiles mostraron ganancias esta semana:
- Dow Jones: 44.424 (+2,15%)
- S&P 500: 6.101 (+1,74%)
- Nasdaq: 19.954 (+1,65%)
Esta semana se caracterizó por una mezcla de optimismo y cautela, influenciada por diversas acciones del presidente Trump, incluyendo órdenes ejecutivas sobre inmigración, cambio climático, inversiones en inteligencia artificial (IA), llamados a la Reserva Federal para bajar las tasas de interés y solicitudes a países exportadores de petróleo para aumentar la producción y así disminuir los precios del crudo.
Con la temporada de resultados corporativos en curso, se anticipa mayor volatilidad. Si bien existe optimismo generalizado, las expectativas se han moderado en sectores clave como el tecnológico. La próxima semana será crucial, con la publicación de resultados de gigantes tecnológicos como Microsoft (MSFT), Meta (META), Tesla (TSLA) y Apple (AAPL), que representan el 17,5% del S&P 500 por capitalización de mercado.
La Reserva Federal anunciará su decisión sobre las tasas de interés el miércoles, aunque no se esperan cambios. En el mercado de bonos, los rendimientos del Tesoro a 10 años disminuyeron ligeramente, mientras que el índice Bloomberg Dollar Spot registró su mayor caída semanal desde 2023.
Proyecto Stargate (Inversión en Inteligencia Artificial):
Trump anunció el proyecto Stargate, una inversión de $500 mil millones para consolidar el liderazgo de EE.UU. en IA. El proyecto cuenta con el respaldo de figuras como Sam Altman (OpenAI), Larry Ellison (Oracle) y Masayoshi Son (Softbank), y con financiamiento parcial del fondo soberano de riqueza de Emiratos Árabes Unidos.
Stargate busca asegurar la supremacía estadounidense en tecnología avanzada, especialmente en IA. Con una inversión inicial de $100 mil millones para el primer año, el proyecto contempla la construcción de 20 centros de datos gigantescos (500.000 pies cuadrados cada uno), con Texas como uno de los principales puntos de inicio, y la creación de 100.000 empleos en los próximos cuatro años. Este anuncio se da en un contexto de creciente competencia global en IA. Sin embargo, Elon Musk expresó dudas sobre el financiamiento inicial del proyecto.
Banco Central de Japón (BoJ):
El Banco de Japón incrementó su tasa de interés de referencia en 0,25 puntos porcentuales, alcanzando el 0,5%, el nivel más alto desde 2008. Esta es la tercera subida en menos de un año para estabilizar la inflación en torno al 2%. El gobernador Kazuo Ueda justificó la decisión por la mejora salarial y la inflación subyacente, que alcanzó el 3% en diciembre. Se proyecta una inflación del 2,4% para el año fiscal 2025, estabilizándose en el 2% en 2026. Se anticipan posibles nuevas alzas en mayo o julio, dependiendo de las negociaciones salariales de primavera.
Confianza del Consumidor en EE.UU.:
La confianza del consumidor estadounidense experimentó su primera caída en seis meses, debido a preocupaciones por posibles alzas de precios por aranceles y un posible enfriamiento de la economía. El mercado laboral también genera inquietud, con un aumento en el tiempo que tardan los desempleados en encontrar trabajo. El 47% de los consumidores espera un aumento en el desempleo durante el próximo año. El índice de condiciones actuales bajó a 74 en enero, desde 75,1 en diciembre, y el índice de expectativas cayó a su nivel más bajo en seis meses, situándose en 69,3. Las ventas de viviendas (no nuevas) en 2024 registraron su peor desempeño desde 1995. El sentimiento político sigue polarizado.
Mercado Energético (Petróleo):
El precio del petróleo cerró a la baja una semana marcada por las declaraciones de Trump sobre la OPEP+ y los aranceles a China. Trump busca precios de gasolina y petróleo más bajos para los consumidores y la continuidad de la producción estadounidense, además de reponer las reservas de petróleo de EE.UU. Trump declaró emergencia energética nacional para impulsar la producción del país. El crudo Brent se cotizó en $78,44 por barril y el West Texas Intermediate en $74,58.
Bolsa de Valores de Caracas:
Entre el 20 y el 24 de enero de 2025, se negociaron 81.551.758 bolívares en la Bolsa de Valores de Caracas, aproximadamente $288.000 por día. Los valores con mayores aumentos fueron: Grupo Zuliano (+18,42%), PIVCA Clase B (+18,27%), Bolsa de Valores de Caracas (+10,50%), Envases Venezolanos (+8,33%), CANTV Clase D (+4,50%), Mercantil Servicios Financieros Clase B (+4,00%), Inmuebles, Valores y Capitales Clase B (+3,45%), Corporación Grupo Químico (+3,13%), Banco Provincial (+2,23%), Manpa (+1,84%), Banco del Caribe Clase A (+1,82%), Fábrica Nacional de Cementos (+0,98%), Sivensa (+0,19%) e Inmuebles, Valores y Capitales Clase B (+0,11%).
